主動收益策略：在 CoolWallet 用 USDC 賺取鏈上收益

想讓手上的 USDC 產生收益，又不想自己研究複雜的 DeFi 嗎？CoolWallet 推出主動收益策略，背後由 Gauntlet USD Alpha 提供，將您的 USDC 供應到一套由 Gauntlet 策略管理、經風險控管的鏈上收益策略。收益自動累積，存入與提領都在 CoolWallet App 內完成。本篇說明這個功能是什麼、收益從何而來、有哪些風險，以及如何操作。

內容

• 什麼是主動收益策略
• 收益從何而來
• 主動收益策略的風險
• 為什麼在 CoolWallet 使用主動收益策略
  • 支援產品
• 操作教學
  • 存入須知
  • 如何存入
  • 如何提領
  • 狀態說明
• 常見問題

什麼是主動收益策略

主動收益策略是一項讓您存入 USDC 即可賺取收益的產品，其背後的策略名為 Gauntlet USD Alpha。

與您自己手動操作 DeFi 不同，這套策略由 Gauntlet 策略管理。Gauntlet 是一家量化風險管理與收益策略管理方，自 2018 年起深耕 DeFi，其策略管理的金庫已供應超過 18 億美元。您存入的 USDC 透過智能合約供應到 Gauntlet USD Alpha——一套將資金借貸至多個經審視的鏈上借貸市場、追求風險調整後收益的策略。整個過程中 Gauntlet 不會保管您的資產，只負責策略管理與持續的風險監控。

收益從何而來

存入後，您的 USDC 會供應到 Gauntlet USD Alpha，由它在 Morpho 上、橫跨 Ethereum 主網與 L2 的超額抵押借貸市場放貸。收益來自借款人支付的利息，並隨借貸需求浮動。Gauntlet 負責策略管理、設定參數，並持續監控市場。

收益率以 APY 顯示，會隨市場利率與配置動態變動，並非固定利率，App 上顯示的數字為估計值。收益會直接反映在您的收益部位價值成長上，自動複利，您不需要手動領取，提領時一併取回。

主動收益策略的風險

這是一項 DeFi 收益產品，並非保本存款。參與前請了解以下風險：

• 智能合約風險：底層協議（如 Morpho）存在智能合約與協議運作風險。

• 壞帳風險：借貸市場在極端情況下可能產生壞帳。

• 收益波動：市場低波動或利率下降時，收益可能被壓縮。

Gauntlet 會將自有資金投入此策略，因此在發生壞帳清算時會一同承擔損失成本。這並非對金庫用戶損失的保證；在發生壞帳的情況下，這筆資金也無法由其他任何人索取。

為什麼在 CoolWallet 使用主動收益策略

• 自託管、資產自控：全程由您的 CoolWallet 私鑰掌控，Gauntlet 與 CoolWallet 都不會保管您的資產。

• 硬體級安全：使用 CoolWallet Pro 或 CoolWallet Go，私鑰保存在硬體晶片中，將曝險降至最低。

• 機構級策略，免自己操作：Gauntlet 負責策略管理並全天候監控風險，您只需存入 USDC。

• App 內一站式：存入、提領與查看收益都在 CoolWallet App 完成，介面直覺。

支援產品

CoolWallet App 版本：v4.33.0 以上

✅ CoolWallet Pro

✅ CoolWallet Go

✅ CoolWallet HOT（熱錢包）

操作教學

存入須知

• 支援資產與網路：目前僅支援 USDC，可在 Ethereum、Base、Arbitrum、Optimism 上存入。

• 需要兩筆鏈上交易：每次存入需依序完成「授權」與「存入」兩筆交易。若既有授權額度已足夠，會自動略過授權。

• 收益自動複利：收益反映在部位價值上，無需手動領取。

• 最低存入金額：以 App 顯示為準（目前約 1.5 USDC）。

• 彈性提領：可隨時申請提領，支援部分提領，通常 12 小時內完成。

• 僅收取網路費：存入與提領皆需支付網路費（gas），App 會在操作前顯示預估金額。

如何存入

步驟 1. 開啟 CoolWallet App，前往 賺幣，選擇 USDC 的 主動收益策略。

步驟 2. 在主動收益策略頁面點選 存入，閱讀說明後，選擇要用來存入的 USDC 地址並輸入存入金額，確認預估網路費與預估完成時間後繼續。

步驟 3. 依序完成兩筆交易的簽署：先 授權（Approve），再 存入（Deposit）（CoolWallet Pro 或 CoolWallet Go 使用者請準備好冷錢包完成簽章）。

步驟 4. 送出後，部位狀態會顯示 處理中；完成後轉為 生息中，即開始累積收益。

如何提領

步驟 1. 在 生息中 的部位點選 提領。

步驟 2. 輸入提領金額（可部分提領），確認資訊後，依序完成兩筆交易的簽署（授權份額與贖回）。

步驟 3. 送出後狀態顯示 提領中，通常 12 小時內完成，完成後 USDC 會返還至您的地址。

狀態說明

• 處理中：存入交易已送出，等待鏈上與策略端確認。

• 生息中：資金已進入策略，開始累積收益。

• 提領中：已送出提領申請，通常 12 小時內完成。

• 存入逾期：存入請求未在期限內完成而逾期。您可點選 領回 取回您的 USDC。

• 提領逾期：提領請求逾期。您可點選 解除提領，資產會維持在策略中持續生息，稍後可再重新申請提領。

常見問題

Q1：什麼是主動收益策略？Gauntlet 是誰？

這是一項讓您存入 USDC 賺取收益的功能。策略由 Gauntlet 負責——它是一家量化風險管理與收益策略管理方，自 2018 年起深耕 DeFi，其策略管理的金庫已供應超過 18 億美元。Gauntlet 負責策略管理與風險監控，不會保管您的資產。

Q2：收益是怎麼來的？

您存入的 USDC 會供應到 Gauntlet USD Alpha，由它在 Morpho 的超額抵押借貸市場放貸。收益率以 APY 顯示，會隨市場動態變動，並非固定利率，App 顯示的數字為估計值。

Q3：支援哪些穩定幣與網路？

目前僅支援 USDC，可在 Ethereum、Base、Arbitrum、Optimism 上存入。

Q4：收益如何計算與領取？

收益會自動累積並反映在您收益部位的價值成長上，形成自動複利，不需要手動領取。當您提領時，累積的收益會一併返還。

Q5：我可以隨時提領嗎？

可以。您可隨時申請提領，並支援部分提領。提領通常 12 小時內完成，實際時間可能因市場與流動性狀況而異。

Q6：有哪些風險？

這是 DeFi 收益產品，並非保本。主要風險包括底層協議的智能合約風險、借貸市場的壞帳風險，以及市場波動造成的收益下降。Gauntlet 會將自有資金投入此策略，因此在發生壞帳清算時會一同承擔損失成本。這並非對金庫用戶損失的保證；在發生壞帳的情況下，這筆資金也無法由其他任何人索取。

Q7：存入或提領顯示「逾期」怎麼辦？

若 存入逾期，代表存入請求未在期限內完成，您可點選 領回 取回 USDC。若 提領逾期，您可點選 解除提領，此時資產會維持在策略中持續生息，您可稍後再重新申請提領。兩種操作皆需一筆網路費。