Vraiment ? Vous pouvez staker du BTC et gagner des récompenses !

Contenu

• Introduction
• Qu’est-ce que le staking BTC
  • Le véritable staking BTC
  • Staking BTC via CeFi
  • Rendements BTC enveloppés en DeFi
• Qu’est-ce que le staking Bitcoin de Lombard
  • Comment fonctionne le staking Bitcoin de Lombard
  • D’où proviennent les récompenses
  • Comment le BTC est utilisé comme sécurité économique pour les réseaux PoS
  • Quels sont les coûts
  • Avantages du staking Bitcoin de Lombard
• Conclusion
• FAQ

Introduction

Depuis des années, le Bitcoin est connu comme une réserve de valeur. La plupart des gens l’achètent, le conservent et attendent une hausse de son prix. Mais récemment, vous avez peut-être vu quelque chose de surprenant :

« Stakez vos BTC et gagnez des récompenses. »

Si le Bitcoin repose sur un mécanisme de consensus Proof of Work (PoW) et ne dispose pas de fonction de staking native, comment le staking BTC est-il possible ?

Dans cet article, nous allons expliquer ces concepts simplement. Vous découvrirez ce que signifie réellement le « staking BTC », les différentes formes qu’il peut prendre, et comment il est désormais possible de gagner de véritables récompenses en BTC tout en conservant vos bitcoins, en prenant le modèle de staking Bitcoin de Lombard comme exemple.

Commençons.

Qu’est-ce que le staking BTC

Lorsque l’on parle de staking, on fait généralement référence aux blockchains Proof of Stake (PoS) comme Ethereum, Solana ou Cosmos. Sur ces réseaux, les utilisateurs verrouillent des tokens afin de sécuriser la chaîne et reçoivent des récompenses en échange.

Le Bitcoin fonctionne différemment. Il repose sur le Proof of Work (PoW), où des mineurs utilisent du matériel pour valider les transactions. Comme le Bitcoin ne dépend pas de tokens stakés pour sa sécurité, la blockchain Bitcoin ne possède pas de mécanisme de staking natif.

Alors, comment le staking BTC est-il possible ?

Aujourd’hui, lorsque quelqu’un parle de « staking BTC », cela peut désigner plusieurs réalités très différentes. Comprendre ces différences est essentiel, en particulier pour les débutants.

Voici les trois principales catégories.

Le véritable staking BTC

C’est la forme la plus fidèle du « staking Bitcoin ». Dans ce modèle, les utilisateurs utilisent des BTC natifs comme sécurité économique pour des réseaux Proof of Stake. Ces réseaux s’appuient sur les bitcoins stakés pour renforcer leur sécurité et versent des récompenses en contrepartie.

Les stakers reçoivent généralement une représentation liquide de leurs BTC stakés, comme le LBTC, qui reste indexé au Bitcoin à un ratio de 1:1, tout en augmentant progressivement de valeur à mesure que les récompenses s’accumulent.

Selon le fournisseur, cette approche peut être décentralisée ou non-custodiale. Elle représente l’évolution la plus aboutie du staking BTC dans l’écosystème crypto.

Staking BTC via CeFi

Certaines plateformes centralisées ou de conservation utilisent le terme « staking » à des fins marketing, mais techniquement, il s’agit de prêts en BTC, et non de staking.

Le fonctionnement est simple : les utilisateurs déposent leurs BTC sur une plateforme centralisée, qui les prête ou les utilise en interne pour générer des rendements. En échange, les déposants reçoivent un rendement fixe ou variable.

Ce modèle étant un produit de prêt entièrement contrôlé par la plateforme, les utilisateurs assument un risque de conservation et de contrepartie plus élevé. Le rendement dépend uniquement des opérations et de la santé financière de la plateforme. Bien que pratique, cette approche nécessite une confiance totale envers l’acteur centralisé.

Rendements BTC enveloppés en DeFi

Dans ce modèle, le BTC est converti en une version enveloppée, telle que le WBTC ou le tBTC, sur des réseaux comme Ethereum. Une fois enveloppé, il devient compatible avec les protocoles DeFi et peut être utilisé pour générer des rendements, notamment via le lending sur des plateformes comme Aave, la fourniture de liquidité sur des AMM tels que Curve ou Uniswap, ou diverses stratégies de yield farming.

Ces méthodes sont populaires parmi les utilisateurs DeFi, mais elles ne relèvent pas du staking PoS. Les rendements proviennent des activités DeFi et des interactions avec des smart contracts, et non de la sécurisation d’un réseau PoS. Elles reposent également sur la sécurité du mécanisme d’enveloppement et des contrats sous-jacents.

Qu’est-ce que le staking Bitcoin de Lombard

À présent, examinons de plus près le modèle de staking Bitcoin de Lombard, qui illustre comment des BTC natifs peuvent générer des récompenses grâce à un mécanisme de staking sécurisé et décentralisé.

Comment fonctionne le staking Bitcoin de Lombard

Le modèle de staking Bitcoin de Lombard permet aux utilisateurs de convertir leurs BTC natifs en une forme génératrice de rendement appelée LBTC. Lorsque les utilisateurs déposent des BTC via Lombard, les bitcoins sont verrouillés sur la blockchain Bitcoin à l’aide d’un script à verrouillage temporel, et des LBTC sont émis en tant que token liquide représentant la propriété de ces BTC verrouillés.

Via le protocole Babylon, les BTC verrouillés sont enregistrés comme collatéral économique et délégués à des réseaux Proof of Stake participants. Cette connexion permet au Bitcoin de servir de couche de sécurité pour ces réseaux sans jamais quitter la blockchain Bitcoin.

Lorsque les utilisateurs souhaitent unstaker, ils échangent simplement leurs LBTC contre des BTC natifs. La différence entre le montant initialement staké et le montant récupéré correspond aux récompenses accumulées pendant la période de staking. En résumé, Lombard convertit les BTC en LBTC et permet de participer à la sécurité des réseaux PoS de manière simple, sécurisée et décentralisée.

D’où proviennent les récompenses

Les récompenses générées par le staking Bitcoin de Lombard proviennent des réseaux PoS qui choisissent d’utiliser le Bitcoin comme élément de leur sécurité économique. Lorsque les BTC sont verrouillés via le protocole Babylon, ils deviennent un collatéral précieux qui renforce la sécurité de ces réseaux, lesquels versent des récompenses selon leurs modèles d’incitation. Ces récompenses sont généralement émises dans le token natif de chaque réseau.

Plutôt que de distribuer plusieurs tokens de récompense aux utilisateurs, Lombard agrège l’ensemble des récompenses, les convertit en BTC et reflète directement cette valeur supplémentaire dans le LBTC. À mesure que les récompenses s’accumulent, chaque LBTC devient échangeable contre davantage de BTC, sans qu’aucune réclamation manuelle ne soit nécessaire. En pratique, les réseaux PoS rémunèrent la sécurité apportée par le Bitcoin, et Lombard restitue cette valeur aux utilisateurs sous forme de rendement libellé en BTC.

Comment le BTC est utilisé comme sécurité économique pour les réseaux PoS

Les réseaux Proof of Stake reposent sur des actifs stakés pour assurer leur sécurité. Étant l’actif numérique le plus sûr et le plus valorisé, le BTC, utilisé comme collatéral, augmente considérablement le coût économique des attaques et renforce la résilience globale du réseau. Lorsque les utilisateurs stakent des BTC via Lombard, ceux-ci sont verrouillés sur la blockchain Bitcoin et enregistrés comme collatéral économique via le protocole Babylon.

Dans ce cadre, les BTC verrouillés agissent comme une garantie financière. Tant que le réseau fonctionne de manière honnête, les BTC restent intacts, mais leur poids économique dissuade les comportements malveillants. Les réseaux PoS ne dépendent donc pas uniquement de leurs tokens natifs et peuvent tirer parti de la liquidité et de la sécurité supérieures du Bitcoin pour renforcer leur consensus.

Quels sont les coûts

Le modèle de staking Bitcoin de Lombard est conçu pour être simple pour les utilisateurs, avec une structure de coûts claire. Lors du dépôt ou du retrait de BTC, les utilisateurs paient les frais de transaction standards du réseau Bitcoin nécessaires aux opérations on-chain. Ces frais varient en fonction de la congestion du réseau et ne sont pas spécifiques à Lombard.

En outre, Lombard applique des frais de protocole sur les récompenses de staking générées via les réseaux PoS. Ces frais sont prélevés uniquement sur le rendement, et non sur le principal en BTC. Les BTC verrouillés ne sont pas soumis au slashing, ce qui réduit l’un des risques courants associés au staking PoS traditionnel.

Dans l’ensemble, les utilisateurs supportent principalement les frais réseau Bitcoin classiques ainsi que des frais de protocole basés sur les récompenses, offrant une structure de coûts prévisible et transparente.

Avantages du staking Bitcoin de Lombard

Le modèle de staking Bitcoin de Lombard présente plusieurs avantages qui le rendent accessible, sécurisé et attractif pour les détenteurs de BTC. En convertissant des BTC en LBTC, les utilisateurs peuvent générer du rendement tout en conservant une exposition libellée en Bitcoin et en profitant de la flexibilité d’un token de staking liquide.

• Gagner des récompenses libellées en BTC
  La valeur du LBTC augmente au fil du temps à mesure que les récompenses s’accumulent, permettant de récupérer plus de BTC que le montant initialement déposé.

• LBTC librement utilisable
  Pendant le staking, vous pouvez conserver ou utiliser librement vos LBTC, notamment pour le lending, la fourniture de liquidité ou le trading en DeFi. Les récompenses continuent de s’accumuler en fonction de votre solde de LBTC.

• Forte liquidité sans période de blocage
  Les LBTC peuvent être transférés, utilisés ou échangés contre des BTC natifs à tout moment, y compris les rendements accumulés.

• Réserves BTC sécurisées on-chain
  Les bitcoins sous-jacents restent verrouillés sur la blockchain Bitcoin via des scripts à verrouillage temporel, garantissant transparence et sécurité.

• Participation simple sans complexité technique
  Aucune configuration de validateur ni matériel de minage requis. Il suffit de déposer des BTC pour commencer à générer des rendements.

• Étendre l’utilité du Bitcoin
  Le BTC devient un actif productif contribuant à la sécurité des réseaux PoS et renforçant le rôle du Bitcoin dans l’écosystème blockchain au sens large.

Ces avantages font du modèle Lombard un moyen simple et puissant pour les détenteurs de BTC de participer à la sécurité des réseaux et de gagner des récompenses dans l’actif auquel ils font le plus confiance.

Conclusion

Le modèle de staking Bitcoin de Lombard montre que le BTC peut être bien plus qu’une simple réserve de valeur passive. En verrouillant le Bitcoin on-chain, en le connectant aux réseaux PoS via Babylon et en redistribuant les récompenses sous forme de LBTC, les utilisateurs peuvent générer du rendement tout en restant pleinement exposés au BTC. C’est une approche simple, sécurisée et moderne pour permettre au Bitcoin d’aller plus loin.

FAQ

Q1. En quoi le staking BTC diffère-t-il du staking PoS traditionnel, comme celui d’ETH ou de SOL ?

Le staking PoS traditionnel se fait directement sur la blockchain. Les validateurs verrouillent des tokens natifs comme l’ETH ou le SOL afin de sécuriser le réseau et de recevoir des récompenses.

Le staking BTC est différent : le Bitcoin ne dispose pas de staking natif. Lombard utilise le protocole Babylon pour verrouiller les BTC sur la blockchain Bitcoin et déléguer leur valeur économique à des réseaux PoS externes. Cela permet de générer des récompenses en BTC sans modifier le fonctionnement Proof of Work du Bitcoin.

Q2. Faut-il réclamer les récompenses manuellement ?

Non. Lombard agrège automatiquement toutes les récompenses générées sur les réseaux PoS, les convertit en BTC et en reflète la valeur directement dans le LBTC.

Le LBTC devient échangeable contre davantage de BTC au fil du temps, sans aucune action manuelle requise.

Q3. Mes BTC sont-ils verrouillés lorsque je stake via Lombard ?

Oui. Les BTC sont verrouillés sur la blockchain Bitcoin via un script à verrouillage temporel, mais les utilisateurs reçoivent du LBTC, une représentation liquide et génératrice de rendement des BTC verrouillés.

Les LBTC peuvent être transférés ou échangés à tout moment, permettant de conserver la liquidité tandis que les BTC sous-jacents restent sécurisés.

Q4. Qu’est-ce que le LBTC exactement ?

Le LBTC est un token liquide et générateur de rendement représentant la propriété des BTC verrouillés via Lombard.

Sa valeur de rachat augmente au fil du temps à mesure que les récompenses de staking s’accumulent. Détenir du LBTC permet de gagner un rendement libellé en BTC.

Q5. Que se passe-t-il si un réseau PoS échoue ou cesse de verser des récompenses ?

Si un réseau PoS réduit ou interrompt ses récompenses, le rendement global des détenteurs de LBTC peut diminuer, mais les BTC sous-jacents ne sont pas affectés.

Les BTC verrouillés ne sont pas soumis au slashing. Le capital des utilisateurs n’est donc pas pénalisé en cas de mauvaise conduite d’un validateur ou de problèmes réseau.